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引文 - The 4 C’s of Trading Success

我感觉最近有点过度交易，有赚有赔，虽然赚的多一点，但是必须反省一下我有没有遵循交易的原则，没有纪律性就没有稳定的成绩。 Part 1: Commitment: Why Most Traders Never Build Consistency Part 1 of The 4 C’s of Trading Success Most traders believe confidence comes from winning. They think that once they stack enough green days together, the anxiety will disappear. Hesitation will fade. Discipline will become automatic. It rarely works that way. In reality, confidence in trading is usually backward-engineered. It doesn’t arrive first. It shows up after a trader has built a process, survived drawdowns, and proven statistically that their edge holds up across hundreds of decisions. Entrepreneurial strategist Dan Sullivan captured that idea elegantly in The 4 C’s Formula, which outlines a simple developmental loop: Commitment → Courage → Capability → Confidence Although Sullivan wasn’t writing specifically for traders, the model maps almost perfectly onto how real trading mastery develops. When you overlay this framework onto the behaviors that consistent...
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赚最容易赚到的钱-我的Hi5/6组合计划

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我觉得最佩服雷公的一点就是凡事讲逻辑和严格的纪律性。作为艺术出身人士，他的逻辑性很强，而且做出来的文档都是漂漂亮亮的。 雷公的Hi5组合是半主动策略，选择5个ETF, 每月定投加上下跌的时候增加投入，大约每年交易12次，在8月份进行再平衡。雷公的实操收益大约年化11%，虽然并没有跑赢大盘，但是也轻轻松松的赚到了钱。 https://www.patreon.com/posts/hi5zu-he-90799255 视频讲解： https://youtu.be/tYSihngEDhU?si=Hv0h6VrhXdQxpUEG 收益構成 = Alpha收益 + Beta收益 + Cash收益。Alpha收益的投資目標是跑贏市場平均，Beta收益的目標是不跑輸市場，Cash收益的目標是獲取持續穩定的現金流，為整個組合的再投入提供資金。因此，Hi5組合中： IWY和SPMO是Alpha RSP是Beta PFF和VNQ是Cash 定額每月增持1萬美元，遵循以下原則： 1. 標普500等權指數 RSP 某月第一次日跌幅達到-1%即實施當月的定額增持； 2. 如果當月不滿足條件1，則在當月第三個星期五收盤前（不論漲跌）實施當月的定額增持； 3. 在滿足條件1或2基礎上，若出現 RSP 當月跌幅達到-5%，就再增加一筆定額增持； 4. 滿足條件3之後，除非出現 人性之極 ，否則當月不再增持； 5. 每次增持時5隻ETF按等權重分配，每年8月組合重新再平衡、按等權重分配。 為何選擇每個月第三個星期五這個特殊的日子？ 依據華爾街慣例，這一天是期貨期權的交割日。通常在這一天之前的一週左右時間會出現比較大的波動，交割結束之後市場恢復平靜。因此我希望調倉發生在交割日之後而不是之前。 8月组合再平衡的时机： 如果满足条件1或者2，也就是说默认是8月的第三个周五做年度再平衡，但如果在这之前出现了RSP日跌幅1%的情况就提前做再平衡。 昨天2026年5月15日，我也开始执行Hi5组合, 其实更是Hi6.  - Alpha: SPMO + CHAT (20% + 20%) - Beta: RSP (20%) - XLRE (replace VNQ): 20% - Cash: QQQI + UTG (10% + 10%) 先把它们都安排到一个起跑线上，接下来就是按照组合的规则每月定投。当然有个问题...
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4月反转-QQQ13连涨-赚最容易赚到的钱

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 节选雷公笔记，四月的反转步骤： 首先，是跌破前低（1）形成「破底」， 其次，是跌入下方籌碼峰（2）然後出現強烈反彈， 其三，回到位置（1）的上方，形成了（3）破底翻， 其四，川普TACO引發跳空上漲，成功站上籌碼峰（4）上方， 其五，「破底翻」的目標是新高。 截止昨天周五4月17号, QQQ已经创下13连涨的历史纪录。 这个V字走得和去年2025年的V型反转很相似，而且更凶猛。 去年4月我刚进入股市，啥也不懂，beginner's luck基本在底部入市，接下来半年的牛市使账户曾经上涨30%以上，所以有点飘飘然。结果10月开始市场就熊了起来，加上自己各种骚操作导致账户沉入水底，自信心强烈受挫。 刚入市的时候订了一个月的雷公贵人圈，但内容对当时的我来说太过高深，而且后来主要是玩期权，所以就退圈不看了。去年11月进入熊市后偶然看了雷公一个关于龙头股抄底的视频，觉得分析的很有道理，就又开始对他的内容有所关注。4月1号订阅了交易笔记，现在读笔记就有豁然开朗的感觉，还是需要多读几遍加深理解，之前的笔记要开始仔细看复习。 雷公对市场的走向分析很精准，在熊市猴市的时候尤其需要这种分析来稳定情绪，不让思绪被嘈杂的噪音左右，保持中立的态度理性的分析。 雷公说的两点我去年其实听过但当时没有往心里去，现在从血的教训中充分的体会到了： 1. 纪律性 DCA+BTD(定额定投+下跌时增加投入)，不要被短期的价格波动影响情绪和定投的实施。从长计议，定投以及长期持有才能看到复利的效果。 2. 赚最容易赚到的钱 雷公主要是买ETF, 不买个股，当然他会做很多对冲比如买PUT和做空期货之类的高级操作。 从历史统计来看，只有10%的股票能够长期保持上涨，大多数股票都会在5到10年跌下去起不来了。大盘指数ETF则不然，大概率都是上涨的。 他的Hi5组合目前包括  SPMO RSP VNQ PFF IWY 此組合每次定額增持1萬美元左右，遵循以下原則： 1. 標普500等權指數 RSP 某月第一次日跌幅達到-1%即實施當月第一次定額增持； 2. 如果當月不滿足條件1，則在當月第三個星期五收盤前（不論漲跌）實施當月第一次定額增持； 3. 在滿足條件1或2基礎上，若出現 RSP 月跌幅達到-5%，即實施當月第二次定額增持； 4. 滿足條件3之後，如果再出現 人性之極 ，即實施當月第三次定...
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IV rank vs. IV percentile

 这两个概念很容易混淆。 If IV Rank tells you where volatility sits, IV Percentile tells you how unusual that level is. IV Rank measures where current IV sits relative to its high and low range over the past year, scoring it from 0 to 100.  A rank of 0 means the IV is at its lowest for the year, and 100 is the highest. Example: if IV was between 30 and 60 in the last year and is 45 now, its IV rank would be 50. IV Percentile measures the % of days over the past year where IV was lower than it is today.  Example: an 80% IV Percentile means the current IV is higher than 80% of the days in the past year, indicating high volatility now. 波动性不是静态的，它往往趋向均值回归Mean Revert 这两个值要一起看，帮助做决定 1. both are high Options are expensive, suitable for premium selling strategies. 2. both are low Options are cheap, 适合买期权 3. The two are diverge 比如当前的情况，3月27日收盘时，SPY显示IV Rank=45,  IV Percentile=95。 这种情况往往表明过去一年期间有波动率飙升的事件，把IV的range streched。 所以看IV Rank好像不高，但现在的波动率已经处在顶部范围。 总结： The real edge comes from comb...
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猴市熊市的对冲策略

1. Bear Call Spread (SPY) - Sell 1 OTM call (lower strike price), buy 1 OTM call (higher strike price).   - Width $10  - For the lower strike price call, select delta < 10% to be safe.  - 20-35 DTE 这个策略是赌SPY会待在lower strike price下方，不赔不赚的点位就是lower strike price + premium, 超过这个点位就开始亏钱，但最多也就是亏Width - premium 比如说SPY昨天是$634, 选择四月30日到期，卖$688， 买$698, 拿到preimum $75, 75/(1000-75) = 8% 一个月8%是很不错的策略，而且获利概率POP很高：82%， 那些大户一做就是10个30个contract， 真是钱生钱，一个contract $75刀确实不算什么，多做几个才能对账户产生实质性影响。但是这是要用margin的， 我总觉得用margin有点悬乎，不知道券商都怎么计算的。 所有的Spread, 要做好及时止损，一般来说在50%的时候止损， 宁愿小损失不要大损失。虽说是可以Roll Spread, 但是这会让计算跟踪盈亏变的复杂。 如果一两天内就盈利20%，可以关掉交易及时止盈，如果一两周内盈利50%也要及时止盈，尽量不要等到最后一天。 2. sell long dated covered call 3. when .VIX > 30, buy TQQQ 4. when .VIX > 30, buy $SVIX
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三月腥风血雨-站在熊市的悬崖边-不要过度交易！

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今天周五，来总结一下最近的感想。 如果说二月的股市是让人心累，那么三月就是腥风血雨了。大盘跌到没法看了，QQQ跌到接近$570，这个点位是决定接下来是否进入熊市(10～20%跌幅）的关键位，这可不是我说的，是雷公说的。希望我是乌鸦嘴👀 川普最近演戏有点过头，说辞经常自相矛盾。虽然他的每个社交贴都能影响到股市走向，但是感觉市场已经对他的十步法审美疲劳了，投资者都认为cash是最好的避险港，buy-the-dip的现象不是太明显了，眼看10年债收益率接近4.5%加上回弹的油价，川普再接下来想说什么救市的话可能都起不到以前的效果。希望我再次乌鸦嘴👀 周二(3月24号）我做了两笔交易，第一个很成功，卖$SOXL 3DTE PUT $46, 第二天就赚了80%的权利金，所以就关了，一天赚了80多，对我来说是很满意。第二个交易是卖$RKLB 3天DTE的covered call, 行权价$69, 结果第二天SpaceX要IPO的消息拉涨了一批太空股，$RKLB从$68直接涨到$75,  弄得我有点气恼，还好现在心里承受能力较强，就想着"not my trade, not my money", 这种市场环境能赚点小钱也是好的。可惜昨天周四市场突然转衰，$RKLB价格直接一根大红柱下来到$66, 看来今天是丢不了，对于这个Trade是好事，下次$RKLB起飞的时候我有机会喝一大口汤，但是如果这是市场转衰的证据，那我就觉得整个人都不好了。 其实我觉得整个人都不好了是从昨天晚上开始，昨天宏观上没有什么重大消息，所以我就有点大意，想赚个快钱，就像那笔$SOXL的交易一样。卖$BE 7天DTE $130,  得到$300权利金，没想到卖完之后，股市就下跌，$BE的价格从$143跌到$131,短短时间option价格飙到$600多，未实现损失100%！ 除非今天有个大反弹，否则这价格到4月2号行权日很大可能会穿过$130（再次乌鸦嘴👀）。 而对这个公司我并没有太多了解，只知道这个股很多人交易，流动性很好，看K线图每次接近$130的时候都回弹，价格波动很高，所以option的权利金很丰厚。 今天特别研究了一下Bloom Energy, 这个其实是个科技公司而不是能源或者公用事业公司，他们旗舰产品就是Solid Oxide Fuel Cells (SOFC)固体氧化物燃...
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三月： 美伊战争川普交易十步法， 高盛分析gamma

摘抄自“美投”新闻分析：
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