Option flow - another way to discover high win-rate trade

 Option Flow Investing 是另一种选股的方式，因为Option chain的动向通常会跑在股价变化之前，就像是预报一样。

一个月前在X上订阅了Jake WU, 感觉确实物超所值，学习到很多知识，也跟了一些单，虽然有的单目前落入水底，还有些时间去扭转局面。

Jake WU的技术分析超牛的，他也用Option Flow作为辅助的confirmation。

BullFlow - spot profitable trades

从这个视频里学到的：


1. 什么是Ask/Bid

Ask: the lowest price that sellers are willing to sell for

Bid: the highest price that buyers are willing to buy for

这两个词经常搞混，可以这么记：在拍卖(Auction)里，Bid就是买家的出价，所以从买家的角度来考虑会比较清晰。 Ask就是相反的，是卖家愿意卖出的最低价。

2. Option的交易价格是Ask还是Bid: 有讲究

  • Buy at ask (lift the offer): Aggressive, directional bet.

  • Sell at bid (hit the bid): Aggressive, directional bet (bearish if selling calls, bullish if selling puts).

  • Buy at bid: Passive, not bullish — more often neutral or bearish because it aligns with a seller’s aggression.

  • Sell at ask: Seller is passive, usually not a strong signal.

如果"Buy CALL at Ask", 就相当于Market Order, 一个买家想立刻卖入，卖家说多少就是多少，说明买家很Bullish，相当确定股价会往上走。

同样道理，如果"Buy PUT at Ask", 说明买家很Bearish, 确定股价会跌。

如果"Buy CALL at Bid", 说明买家并不着急去买，而卖家可能认为价格可能会跌，所以着急卖出，买家叫价多少就卖给他。所以买家是被动的按自己叫的价格买入了。从买家的角度看是Neutral, 从卖家角度看是Bearish。

同样道理，"Buy PUT at Bid"说明买家Neutral, 卖家Bullish(卖家认为股价可能要涨，所以着急把PUT卖出去，因为PUT是赌股价下跌的）

所以从Option Flow里买Option是买在"Ask"还是"Bid"可以显示Bullish和Bearish的程度。

3. 股价走向和Buy Option at Ask有矛盾：reversal的信号

如果股价红通通, 按逻辑应该会看到"Buy PUT at Ask"(very Bearish), 但是相反很多"Buy Call at Ask"(very Bullish)，这个矛盾的表现可能预示股价会扭头往上跑。

同样道理，如果股价绿油油，但是看到很多"Buy PUT at Ask"(very Bearish), 也暗示股价会扭头下跌。

4. Block还是Sweep

Block order是在同一个交易所的大单，这个被认为weak signal, 因为可能是买家和交易所的内部交易，谈好了一个价格下的单。

Sweep是一个大单，一个交易所没足够的货，所以横跨了几个交易所才把这个单填满，这个是非常strong的signal, 说明买家非常Bullish或者Bearish。





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