8-9月小结：寻找交易风格，减少骚操作

还在寻找适合自己的交易系统。

Hi5组合

Hi5组合从5月开始到8月进行了3个月，表现并不好。最近跟着雷公做了调整，把$CHAT和$UTG换成了$SCHD, 所以现在的Hi5是真的只有5支ETF:
  • $RSP: overall market
  • $SPMO: momentum
  • $SCHD: not correlated with other ETF
  • $XLRE: cover Real Estate market
  • $QQQI: for income 

Buy&Hold

在Schwab开始建仓长期投资组合，不超过20支股，选股参考我follow的几个长期投资大牛。这个组合会尽量选择基本面扎实的成长股，在价格和估值飙升的时候卖一部分股票获利，股价低位时加仓，保持仓位分配均衡。所以需要一定的仓位，不然也很难减仓。
 
组合还在建设中，目前包括：

Drone&Defense

$AVAV
$KTOS

Healthcare

$ISRG

Semiconductor

$TSM: 到$480减仓， 跌下$400加仓

AI connectivity

$CRDO

AI power

$VST
$ON

Physical AI

$VPG

AI Software

$PLTR： 这就是典型的仓位不够，只有20股，在股价低于$120的时候没有抓住建仓机会，所以这20股虽然盈利近50%也并没有对我的账户权益有多少影响。

Retail

$ELF
$NKE: holding a big bag, 没办法，不想止损，期待Turnaround story早日兑现，但是今天看到新闻说它将从S&P 100去除，虽然影响力远远不及S&P 500，但是短期内股价肯定继续下挫，倒时候再逢低加仓把平均成本降下来。

其他在等待名单里的股票价格和估值还处在高位，需要耐心等待，在市场恐慌的时候买打折价：
- AI related: $NBIS $VRT $DRAM
- CyberSecurity: $CRWD
- Space: $SPCX
- Healthcare: $TEM $PFE
- MegaCap: $AMZN
- Retail: $EL
- Financial: $SOFI? - 还在holding bags. $NU

AI相关的股票有点多，但是这个板块在接下来几年应该还是市场领头羊。 

Swing Trade

趋势交易是我感觉最难执行正确的一种交易方式，因为不管你技术分析多强都必须在交易前设定止损点，盈利点，至少5R才有交易的必要，如果止损被触发，损失占整个账户的比例不应该超过1%。但是我还没有勇气去承担止损，所以就无法享受可能的盈利。最赚钱的交易员其实胜率很低，但是一旦盈利就远超过损失，所以整体是大大的盈利。

Wheel Strategy

其实Sell option是最简单且可持续性的盈利方式，关键是要有足够的现金储备。很多基本面好，流动性大，Premium也不错的股票都$200以上，要卖PUT就得锁住$20K+，这个时候如果看到其他好股票的买入机会却没钱买就觉得很可惜。而且只卖一个PUT拿到的权利金也没那么多，要多卖几个PUT才有更可观的收入，这就需要更多的现金。

选择对哪支股票卖PUT其实是个很重要的问题，首先这应该是本来就想买的股票，其次符合以下条件：
  1. IV >  50, IV > HV, IV percentile > 50
  2. Annualized ROI > 30%
  3. Price < middle BollingerBand, close to bottom BB
  4. RSI < 50
  5. sell PUT on red day, not green day
要最大化premium的话可以观察5分钟MACD cross-over, 快要cross-over的时候卖PUT, 这样如果股价迅速飙升，甚至可以当天就获利离场。


再说说前几天头脑发热的骚操作: $HOOD

从去年大概11月左右我就是$HOOD的bag holder, 买在高位大概$130-$140, 然后就一路下跌，一路 Avg down, 一共积攒了210股均价$115。在过去的10个月里也卖了些call, 有些还是一周的0.1 delta低于均价的call, 试图在等待的时候赚点小钱，但是这种情况很stressful, 谁知道哪天突然有个利好股价起飞就得赶紧roll call避免大损失。所以$HOOD是我的痛点之一，损失很多机会成本。

8月12日我卖了1个call $120@Sep18: 权利金 $126， 当时股价还是$95左右。
8月19日，加密币都开始起飞， $HOOD也往上涨起，但到了9月2日又撤回到$105左右，我想着再过两周最多也就是到$120吧，技术分析的结论是$118就是个resistance。 
没想到的是第二天9月3日，我当时在看盘，但没注意$HOOD飞涨了，注意到的时候它已经涨到$123, 我最最最烦的就是股价穿越我的行权价以后还要眼睁睁的看着它越升越高，如果说过个两三天call就结束了，那我倒也无所谓了，反正钱到账户又可以做别的交易。

2026年我已经和自己说了不要不要不要在股价飙升的时候冲动买回covered call， 因为几乎所有过去这样的操作都让我后悔，股价经常在第二天就回撤。

但是，这一次，也许是因为我hold bag太久，巴不得早点撤离，所以我花了$835买回call, 随即卖了100股$HOOD

Premium Loss: $835-$126 = $709
Stock appreciation: 100x($123.5-$115)=$850

Overall gain: $850-$709=$141

所以10个月的holding bag只得到了100多美金（其他多次covered call premium不计)，真的是不值。

这波操作之后我就惴惴不安，虽然$12300美金又回到了账户又可以做其他交易，但是万一股价迅速回调呢？我又情何以堪呢？果然，第二天9月4号，$HOOD就回撤到一些，也就是说就算我要买回call也可以花更少的钱, 谁知道下周说不定股价回调更多呢。

假如说我没做任何操作，再等两周到9月18号， $HOOD涨到$120以上， 我的账户里多了$12000, Premium gain: $126
Stock appreciation: 100x($120-$115)=$500
Overall gain: $126+$500=$626

这比我骚操作多赚$626-$141=$485!!!

如果9月18日$HOOD又回撤到$115多一点, 我也可以卖掉100股把钱放进其他交易，收益情况和我骚操作差不多。

所以说我这波骚操作only make sense当9月18日的股价低于$115或者在$115附近。这种情况也不是没有可能发生，但是看这段时间整个加密币行业的走势是往上的，所以更大几率是会高于$120。

为什么我会一而再，再而三的跌进同一个陷阱呢？ 这是我必须要克服的弱点，就是太过情绪化。

我还有一个call $115@Sep18, 这个我就没骚操作，因为当时要买回的价格比$120的那个call更贵。所以大概率倒时候100股$HOOD被call走，拿回$11500, 总算是扔了个大包。

去年还有很多操作让我拿包拿到现在，实实在在的教训，再好的公司的股票也要看价格，千万别买在高位，除非你能做到及时止损。


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